Financiamiento al consumo
En noviembre de 2024, los préstamos al sector privado en pesos mostraron un notable aumento del 5,7% en términos reales, consolidando una tendencia positiva que ya lleva ocho meses consecutivos. Este repunte refleja una clara reactivación económica tras la recesión, con un crecimiento acumulado del 77,5% en lo que va del año, según el Informe Monetario Mensual del Banco Central de la República Argentina (BCRA). La expansión del crédito parece ser la clave para impulsar una economía que aún lucha por recuperarse.
Préstamos hipotecarios: el motor inmobiliario
Los préstamos hipotecarios fueron, nuevamente, los más dinámicos del mes. El crédito hipotecario creció un 19,7% en términos reales, marcando un cuarto mes consecutivo con aumentos de dos dígitos. Este crecimiento está ligado principalmente a las líneas ajustadas por Unidad de Valor Adquisitivo (UVA), que, a pesar de ser una opción atractiva para los compradores, aún no logran superar los niveles del año pasado: "los créditos hipotecarios todavía se encuentran un 6,8% por debajo del nivel registrado en noviembre de 2023", señala el informe del BCRA.
El consumo se impulsa: préstamos personales al alza
Por otro lado, los préstamos personales continuaron su ascenso, con un crecimiento mensual del 10,7%. Este tipo de crédito acumula un espectacular aumento interanual de 82,9%, lo que refleja el creciente interés de las familias argentinas en financiar sus consumos. En un contexto de inflación moderada, los préstamos personales se consolidan como una herramienta fundamental para mantener el poder adquisitivo: "Las familias están recurriendo más a los préstamos personales como una forma de protegerse frente a la inflación y garantizar el acceso a bienes y servicios", indicó un experto del BCRA.
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Los préstamos prendarios, utilizados principalmente para la compra de vehículos, también mostraron un incremento significativo del 7,8% mensual. En términos interanuales, el aumento fue del 21,8%. Este comportamiento positivo es una clara señal de la confianza de los argentinos en la financiación a mediano plazo para adquirir bienes duraderos.
Tarjetas de crédito: el consumo sigue a flote
Las tarjetas de crédito no se quedaron atrás, registrando un crecimiento mensual del 6,1%. Este aumento también refleja una preferencia creciente por el pago en cuotas, que permite a los consumidores estirar su poder adquisitivo en un contexto económico complicado. En comparación con el año pasado, las tarjetas de crédito se encuentran un 16,2% por encima de los niveles registrados en noviembre de 2023.
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El crédito comercial: ¿avance lento para las pymes?
El crédito comercial, destinado principalmente a actividades productivas, mostró un aumento del 2,4% en términos reales. Si bien este crecimiento es positivo, se destaca una diferencia notable entre los grandes empresarios y las pequeñas y medianas empresas (pymes). Según el informe del BCRA, "el crédito comercial destinado a grandes empresas creció un 4,3% real, mientras que el destinado a pymes aumentó solo un 0,7% real", revelando la disparidad en las dinámicas de financiamiento entre ambos sectores.
Factores que impulsan el crecimiento del crédito
El crecimiento sostenido del crédito es también resultado de una serie de factores favorables en la economía. El descenso de las tasas de interés, tanto en la política monetaria como en los pases activos, ha incentivado el acceso al crédito, mientras que la recuperación de los ingresos de las familias y empresas ha generado mayor confianza en el sistema financiero. Además, sectores como el inmobiliario y el consumo han mostrado un dinamismo particular, lo que refuerza la tendencia positiva.
El informe del BCRA subraya que los préstamos con garantía real fueron los más dinámicos, con un aumento real del 11,5% mensual, lo que indica que la confianza en el sistema financiero sigue en aumento. Aunque los niveles no han alcanzado los máximos históricos en todos los segmentos, el crecimiento del crédito y la expansión de la actividad económica parecen ser señales claras de una recuperación. Con tasas bajas y un repunte del consumo, las expectativas son optimistas para los próximos meses.