Finanzas corporativas y mercados
En una operación que impacta positivamente en la acumulación de reservas del Banco Central, Telecom Argentina concretó una nueva emisión de Obligaciones Negociables por un total de USD 600 millones. La colocación se realizó bajo su Programa Global de Emisión, el cual cuenta con la aprobación de la Comisión Nacional de Valores.
El mercado financiero mostró un sólido interés por los títulos de la empresa, recibiendo ofertas por un total de US$ 2.427 millones a través de 174 órdenes. Este volumen de demanda representó 3,3 veces el monto finalmente adjudicado, lo que refleja, según la compañía, la solidez de su desempeño operativo y su estrategia de negocios.
Condiciones financieras y plazos
La emisión se destacó por alcanzar condiciones muy favorables en comparación con años anteriores. Los títulos se colocaron a una tasa fija nominal anual del 8,50% (con un rendimiento del 8,625%), marcando el nivel más bajo para las emisiones internacionales de Telecom desde el año 2019. Además, se logró reducir la tasa en 50 puntos básicos respecto a la referencia inicial ofrecida al mercado.
En cuanto a los plazos, la operación se estructuró a 10 años (con vencimiento el 20 de enero de 2036), estableciendo uno de los plazos más largos en la trayectoria de la empresa y consolidando el mayor interés inversor para una emisión corporativa argentina desde la reapertura del mercado internacional en 2024,.
Destino de los fondos e inversión
De acuerdo con la información suministrada por la empresa, el capital obtenido se utilizará para la gestión activa del perfil de deuda, lo que incluye la refinanciación de pasivos como los préstamos tomados para la adquisición de Telefónica Móviles Argentina (TMA).
Asimismo, estos fondos permitirán dar continuidad a su plan de inversiones, el cual alcanzó aproximadamente los US$ 2.000 millones durante el año 2025. La operación contó con el respaldo de importantes entidades internacionales como J.P. Morgan, BBVA, Santander, Citigroup y Deutsche Bank Securities, junto con diversos colocadores locales.
