13 Enero de 2026 - 09:40
13 Enero de 2026 / Ciudadano News / Economía
El debate por las tasas de interés volvió a escena a nivel global tras un anuncio inesperado de Donald Trump. El expresidente de Estados Unidos comunicó el domingo pasado que impulsará un tope del 10% anual para los intereses de las tarjetas de crédito, una medida que regiría durante un año y que rompe con la tradición desregulatoria del sistema financiero norteamericano.
En un país donde este tipo de controles suele asociarse más a economías intervencionistas que al modelo estadounidense, la decisión generó sorpresa inmediata. El impacto no tardó en reflejarse en Wall Street: las acciones bancarias sufrieron caídas y varias entidades advirtieron que la regulación tendrá costos que, tarde o temprano, deberá absorber el propio Estado.
Según los datos oficiales, el objetivo es reducir el costo del financiamiento con tarjeta desde niveles promedio del 28% o 29% anual hasta el nuevo techo del 10%. Es decir, una baja a casi un tercio de la tasa actual.
Trump justificó la iniciativa con un mensaje directo: "No vamos a permitir que los estadounidenses sigan siendo exprimidos por las compañías de tarjetas de crédito". Y apuntó contra intereses que, según sostuvo, superan ampliamente el 20% y el 30%, una situación que —afirmó— se agravó durante la gestión de Joe Biden.
Mientras en Estados Unidos se discute cómo bajar las tasas, en la Argentina el escenario es diametralmente opuesto. El costo de financiar consumos con tarjeta se ubica hoy en máximos históricos cuando se lo mide en términos reales.
Pagar solo el mínimo del resumen y refinanciar el saldo implica actualmente un Costo Financiero Total promedio del 196,7% anual. Una cifra que equivale a más de seis veces la inflación estimada para 2025 y que multiplica por diez la inflación proyectada por el propio Gobierno para 2026.
En la práctica, esto convierte al pago mínimo en una de las peores decisiones financieras posibles. Un especialista fue contundente: "Con tasas cercanas al 200%, una deuda de $1.000 genera casi $100 de interés por mes. Si se paga únicamente el mínimo, la deuda se vuelve prácticamente interminable".
Este fenómeno refleja una realidad que se repite en miles de hogares: cuando no se llega a cubrir el total del resumen, el endeudamiento comienza a crecer de manera exponencial. No es casual que la morosidad en préstamos personales ya alcance el 10% en algunas de las principales entidades del sistema.
Para dimensionar el nivel de las tasas, basta observar otros segmentos del mercado: los préstamos de corto plazo para cubrir descubiertos en cuenta corriente —que antes de fines de octubre habían trepado al 190% nominal anual— hoy se ubican en torno al 46,4%, según datos recientes del Banco Central.
En la City financiera coinciden en que una nueva reducción de las tasas dependerá de un factor clave: que la inflación retome una senda claramente descendente. Algo que, por ahora, no termina de consolidarse.
El ritmo mensual cercano al 2% aparece como un piso difícil de perforar y genera dudas sobre la velocidad con la que podrían aliviarse los costos financieros. Mucho dependerá, además, de la estrategia oficial para acumular reservas y de la estabilidad del tipo de cambio.
Desde los bancos aseguran que las tasas actuales no llegaron para quedarse. Recuerdan que hace apenas tres o cuatro meses el costo de financiarse con tarjeta rondaba entre el 114% y el 117% anual, y que a comienzos de 2025 se ubicaba incluso más abajo, cerca del 105%.
Pese a cierta calma cambiaria y a una incipiente baja de las tasas, el crédito al consumo sigue retraído y el nivel de gasto de las familias continúa siendo muy moderado. La expectativa del Gobierno es que las entidades vuelvan a prestar y reactiven el financiamiento, una dinámica que se interrumpió a mitad del año pasado, en medio de la suba de tasas y la pérdida del poder adquisitivo.
La conclusión es clara: todo indica que los costos para refinanciar saldos de tarjetas podrían empezar a reducirse en las próximas semanas. Sin embargo, aun con esas bajas, seguirán siendo elevados en comparación con la inflación esperada, por lo que pagar solo el mínimo continuará siendo una trampa peligrosa para el bolsillo.
