Economía familiar
El dato duro es que las familias argentinas se endeudan cada vez más, tanto en las entidades bancarias como en el sistema financiero, lo que puede ser analizado desde distintos puntos de vista, pero otro punto saliente es que la mayoría de esos créditos son para consumo, para el día a día, y el tema fue analizado en Círculo Político (Lunes a viernes de 14 a 16 por FM 91.7 Ciudadano News Radio y Twitch).
Luciano Patrucco, analista de la Consultora EcoGo, señaló: "Lo primero que podemos ver es que el crédito total, tanto el bancario como el no bancario, está creciendo, y es un indicador de que las familias se están endeudando más. Y lo que podemos ver es el último año: tenés un mínimo en marzo del año pasado, y hoy tenés un crédito bancario que es un 124% más alto y un 100% para las entidades financieras#.
"En términos de ingresos, no puedo hablar puntualmente de una familia promedio, sí puedo decir que hoy el total de ese crédito equivale a un mes de los ingresos en general", añadió, y "esto se profundiza un poquito más para los cuentapropistas y el sector informal, que nos da un indicador de que el crédito no bancario, que es el que alcanza mayormente a este sector, equivale a un mes de sus ingresos, por lo que podríamos decir que en el último año eso se incrementó bastante".
Además, "Lo que más se ve en estos golpes es el crédito al consumo, es decir que para lo que se están endeudando las familias es para los gastos de supermercado, los gastos comunes, sus servicios. Si hoy vemos el crédito no bancario, se incrementó mucho más que el crédito de consumo bancario. Entonces podemos ver que esas familias que estaban con lo justo, están empezando a endeudarse para llegar a fin de mes", precisó el entrevistado.
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La confianza
El crédito puede ser mirado como una cuestión de confianza, pero también en otros casos es un signo de urgencia, se requiere porque no queda otro remedio, de manera que las evaluaciones serán ambivalentes. "En cuanto a confianza, no sabríamos qué poder decir desde acá al futuro. Hoy creemos que, a los niveles de endeudamiento que hay, se va a planchar un poco porque surgió de una base muy baja, que es el año pasado, por lo que a futuro tendes a creer que ese cambio va a ser menor o por lo menos se va a mantener"
Y como se dijo, el aumento del crédito recae tanto en el sector bancario como en el sector financiero. En cuanto al primero, Patrucco destacó: "Cuando ves el crédito bancario, los incrementos los tenés también en tarjetas de crédito y en créditos personales. Eso habla de un sector socioeconómico que tiene un alcance bancario, que son generalmente los asalariados formales. Y después tenés el otro sector, que es donde más se está incrementando esto, que es el cuentapropistas, sector informal, el de las changas. Entonces es ahí donde puntualmente estamos viendo ese incremento en mayor medida".
Tasas y morosidad
Hablar de créditos también debe referir a dos cuestiones disímiles, que hablan de la salud del sistema: por un lado las tasas, y por otro los niveles de morosidad: Sobre las tasas, que siguen muy altas, el analista resaltó: "Creo que venís de un arrastre del último año y medio, donde surgiste de un momento complicado y las tasas ya eran altas, y cuesta siempre ir a la baja. Uno tiende a suponer que van a ir bajando y que van a tener mejores condiciones en el mercado, pero asimismo también ves que el aumento de la morosidad, en el último mes registramos un aumento de un punto porcentual en lo que es entidades no bancarias en la morosidad de los préstamos".
La morosidad muesta otro detalle, ya que "fue bajando hasta más o menos octubre, noviembre, con tendencia a la baja, y ahora en los últimos meses se ha visto incrementarse. Llegó a ser del 7% de los créditos otorgados, y hoy lo tenes en 10%".
Los dólares
Finalmente, se analizó la idea que impulsa el Gobierno de que se contraigan créditos y cuotas en dólares, y sobre el particular, Patrucco explicó: "Creo que en términos de lo que es la familia promedio y del arrastre histórico que tenemos con la movilidad en el tipo de cambio, veo difícil que el trabajador promedio vaya a endeudarse en dólares para llegar a fin de mes. Cuando los cálculos de las tasas y demás requieren un tipo de análisis mucho más grande, si necesito esa cantidad de pesos para llegar a fin de mes, no voy a hacerlo en dólares y cambiarlo. Por ahí en una visión de largo plazo, eso sí puede llegar a ser competitivo y hasta tienda a hacer bajar las tasas en pesos".